Der Stadtteil Neustadt wird im Integrierten Stadtentwicklungskonzept mit Fortschreibungsstand 2014 als Stadtteil mit dem höchsten Entwicklungsbedarf innerhalb der Stadt Schwarzenberg ausgewiesen. Als Entwicklungsziel wird die Aufwertung als Bestandteil der „Innenstadt Schwarzenberg“ formuliert.

Der Stadtteil nimmt grundsätzlich aufgrund seiner zentralen Lage sowie der Konzentration wichtiger städtebaulicher Funktionen eine besondere Bedeutung für die Stadtentwicklung von Schwarzenberg ein. Der Stadtteil ist ein Kernstandort der Angebote der öffentlichen Daseinsvorsorge mit mittelzentralem Einzugsbereich. Die hohe Funktionsdichte, mit einer eng verzahnten Nutzungsmischung aus Wohnen, Gewerbe, Verkehr und Gemeinbedarfsfunktionen, bewirkt jedoch ein hohes städtebauliches Konfliktpotenzial. Verschärft wird die Situation durch die enge Tallage sowie die Bündelung zentraler Verkehrsachsen mit Bundesstraße und Bahnlinie. Zudem ist der Stadtteil mit seiner im Kern gründerzeitlichen Entstehung und den damit verbundenen gewachsenen Nutzungs- und Baustrukturen in besonderer Weise vom wirtschaftlichen Umbruchprozess im Nachwendezeitraum betroffen. Die daraus resultierenden Entwicklungsprobleme sind an Brachflächen und städtebaulich dominanten Gebäudeleerständen ablesebar.

Die Stadt Schwarzenberg plant, durch gezielte städtebauliche Maßnahmen, die Unterstützung einer standortgerechten Entwicklung als Standort für zentrale Funktionen der öffentlichen Daseinsvorsorge und innerstädtischen Standort für Handels- und Dienstleistungsfunktionen mit mittelzentraler Versorgungsfunktion, bei gleichzeitigem Erhalt der gewachsenen innerstädtischen Wohn- und Gewerbefunktion.

Als zentrales Instrument zur investiven Begleitung dieses Umbauprozesses wird das Bund-Länder-Programm Stadtumbau eingesetzt, welches im Jahr 2020 in das neue Programm Wachstum und nachhaltige Erneuerung überführt wurde. Mit Hilfe des Instruments konnten insbesondere wichtige Schritte zur Anpassung zur Revitalisierung des Stadtteils sowie zur Entwicklung der Angebote der öffentlichen Daseinsvorsorge im Stadtteil umgesetzt werden. 
Wesentliche Ziele sind:

• Bündelung und Qualifizierung der zentralen Angebote der öffentlichen Daseinsvorsorge im Stadtteil Neustadt als Bestandteil der „Innenstadt Schwarzenberg“
• „Flaniermeile“ - Stärkung der Handels- und Dienstleistungsfunktion in zentraler Lage im Stadtgebiet und Vernetzung der Altstadt
• Revitalisierung vorhandener Brachflächen (Flächenrecycling)
• Erhalt der innerstädtischen Wohnfunktion durch Unterstützung von Modernisierungsmaßnahmen an Wohngebäuden
• Entwicklung und Förderung geeigneter Maßnahmen zur Anhebung des energetischen Standards